Inflatie vreet aan de koopkracht van je spaargeld. Als de inflatie hoger is dan de rente die je krijgt, daalt je vermogen reeel ondanks dat het nominaal hetzelfde blijft. In deze gids: hoe je in 2026 verstandig omgaat met inflatie en spaargeld.
Wat is inflatie en waarom raakt het je spaargeld?
Inflatie is de stijging van het algemene prijspeil. Als alles in een jaar tijd 2% duurder wordt, dan zou je nominaal 2% meer geld nodig hebben om hetzelfde te kopen. Krijg je 1% rente op je spaargeld? Dan ga je er reeel met 1% op achteruit, ook al staat er nominaal meer op je rekening.
Sinds 2021 heeft Nederland te maken gehad met fors hogere inflatie dan de jaren daarvoor. Hoewel de inflatie sinds 2024 weer is gedaald, ligt deze nog steeds rond de doelstelling van de Europese Centrale Bank (~2%).
De rekensom: nominaal versus reeel rendement
Stel je hebt €100.000 op een spaarrekening met 2% rente en de inflatie is 3%:
- Nominaal rendement: +€2.000 (€102.000 eind van het jaar)
- Inflatie: 3% (€100.000 zou €103.000 moeten worden voor zelfde koopkracht)
- Reeel rendement: ongeveer -1% (€-1.000 koopkracht-verlies)
Daarbij komt nog box 3 belasting op het fictief rendement. Dat maakt het verschil per saldo nog groter.
Strategieen tegen inflatie
1. Optimaliseer je spaarrente
Niet alle banken bieden dezelfde rente. Door regelmatig te vergelijken kun je vaak 0,5 tot 1,5% extra rente krijgen. Buitenlandse spaarbanken bieden vaak iets hogere tarieven, vergelijkbaar veilig binnen het Europese depositogarantiestelsel (tot €100.000 per persoon per bank).
2. Gebruik depositorekeningen
Een deposito (vastgezet voor 1, 3 of 5 jaar) levert vaak een hogere rente op dan vrij opneembaar spaargeld. Nadeel: je kunt het geld niet zonder boete tussentijds opnemen.
3. Beleg een deel
Voor de lange termijn (10+ jaar) levert beleggen in brede aandelenindexen historisch gemiddeld 5-7% per jaar op (na inflatie). Daarmee verslaat het inflatie op de lange termijn, maar er is risico op tussentijdse koersdalingen.
4. Inflatie-gerelateerde producten
Sommige obligaties (zoals Treasury Inflation-Protected Securities in de VS, of inflatie-gerelateerde Nederlandse staatsobligaties) bieden een rente gekoppeld aan inflatie. Voor de gemiddelde belegger zijn deze minder toegankelijk maar wel mogelijk via fondsen.
5. Hypotheek aflossen
Heb je een hypotheek? Aflossen levert effectief de hypotheekrente als rendement op. Bij een hypotheekrente van 4% is dat aantrekkelijker dan 2% spaarrente.
Hoe hoog moet je rente zijn om inflatie te verslaan?
Vuistregel:
- Inflatie 2% + box 3 belasting circa 0,3% van het rendement (afhankelijk van vermogen)
- Je hebt netto minimaal 2,3% nodig om je koopkracht te behouden
- Voor groei van je vermogen moet je een hoger rendement halen dan dat
Spaardoel en horizon
Het hangt er ook van af waar je je geld voor opzij zet:
- Korte termijn (<3 jaar): prioriteit is veiligheid en beschikbaarheid. Beleggen is te risicovol. Spaarrekening met beste rente is best.
- Middellang (3-10 jaar): combinatie spaargeld + obligaties + voorzichtige beleggingen.
- Lang (10+ jaar): brede aandelenindexen geven historisch het beste rendement na inflatie.
Lees ook
Hoeveel belasting je in 2026 betaalt over spaargeld: Belasting over spaargeld 2026. Het werkelijk rendement opgeven als je rente onder de fictie zit: Werkelijk rendement box 3 aangeven in 2026.
Bron: De Nederlandsche Bank: rente- en inflatiestatistieken. Laatst bijgewerkt: 20 mei 2026.